OFE – Otwarty Fundusz Emerytalny
Polityka inwestycyjne Otwartych Funduszy Emerytalnych podlega ograniczeniom z wyjątkiem Bonów Skarbowych. Mechanizm zwrotu z inwestycji określa minimalna i dopuszczalna zyskowność inwestycji. Najmniejsza wymagana stopa zwrotu to stopa zwrotu niższa o 50% od średniej ważonej stopy zwrotu wszystkich OFE, lub o 4 punkty procentowe, w zależności od tego, która z tych wielkości jest mniejsza. Średnia ważona stopa zwrotu wszystkich funduszy, analizująca ostatnie 36 mies., podawana jest do publicznej wiadomości przez Komisję na ogół na koniec marca. III i IX.
Kto może stać się członkiem Funduszu Emerytalnego? Według prawa do otwartego funduszu emerytalnego może należeć każda osoba fizyczna, wystarczy zawrzeć umowę z OFE. Lecz musimy pamiętać o pewnych osobach starszych. Obywatel urodzony po 31.12.1968r. do Funduszu Emerytalnego przystępuje koniecznie, Osoby urodzone między 31.12.1948r., a 01.01.1969r. mają prawo samodzielnie zdecydować, czy warto wybrać OFE. Osoby urodzone przed 01.01.1949r. otrzymują po prostu emeryturę starą.
Przedmiotem działalności Otwartych Funduszy Emerytalnych jest kumulowanie i inwestowanie środków płatniczych ulokowanych na indywidualnych kontach członków funduszu emerytalnego z przeznaczeniem na uposażenie, po zdobyciu przez nich wieku emerytalnego, świadczenie emerytalne. OFE jest konstruowany i kierowany przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne.
OFE, a możliwości inwestycyjne Na działalność polskich OFE zostały nałożone blokady. Dotyczą one zaangażowania się w ansabl konkretnych instrumentów finansowych. Są to tzw. limity inwestycyjne. Zostały one utworzone w celu ograniczenia ryzyka strat w przypadku istotnej utraty wartości jakiegoś narzędzia bankowego bądź ich zespołu. I tak Otwarty Fundusz Emerytalny może angażować majątek w: papiery wartościowe Skarbu Państwa; akcje; bankowe papiery wartościowe; obligacje dopuszczone do publicznego obrotu; obligacje całkowicie zabezpieczone; certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne.